|
| 核电安全规划上报,2012年建设重启有望 |
| 来源：国泰君安证券 作者： 2011-12-15 4:18:05 |
|
|
据《上海证券报》报道,环境保护部部长周生贤12月9日主持召开环境保护部常务会议,讨论并原则通过《核安全与放射性污染防治“十二五”规划及2020年远景目标(送审稿)》和部分建设项目环境影响评价、申请上市或再融资公司的环保核查意见。《规划》经进一步修改后报请国务院审批后发布实施。
“核安全规划”、“核电中长期发展规划”和原子能法是福岛事故后国内核电建设重启的三个重要前提,本次“核安全规划”通过环保部并上报国务院意味着离复建复批又近了一步。
安全性能将成为最重要考量,三代技术是发展主流。《压水堆核电厂核安全有关的钢结构设计要求》等101项能源行业核电标准的报批、编校和印刷工作已在今年9月底完成,未来建设的核电站将采用更为先进和稳定的三代技术。
对复批和复建的启动时点,维持2012年半年后的判断。目前已运行和在建项目装机超过4100万千瓦,维持2015年4000万装机的规划目标,下调2020年规划预测至6000-7000万千瓦。
已有1600万千瓦开展前期工作,建设重启后市场规模接近3000亿。长期规模总量下调较为确定,但实施进度有待观察,我们判断核电概念将在2012年上半年正式启动,全年仍将以“规划阶段”为主,订单确认和业绩贡献少。
综合考虑估值、受益和流通性,给予东方电气(600875)“增持”评级,同时建议关注江苏神通(002438)和南风股份(300004)。 |
| | |
